Почему нельзя просто сравнивать REIT и покупку недвижимости?
REIT и прямая покупка — это не просто два разных инструмента. Это разные подходы, настроенные под разные цели, временные горизонты и типы инвесторов. Чтобы выбрать между ними, нужно сначала задать себе вопрос: чего вы хотите достичь?
🔎 Что такое REIT и прямая покупка?
REIT (Real Estate Investment Trust) — фонд, инвестирующий в доходную недвижимость. Акции REIT торгуются на бирже, дают дивиденды, управляются профессионалами.
Прямая покупка — вы приобретаете объект сами и отвечаете за всё: от покупки до арендатора. Но и выгода может быть выше — если умеете управлять.
🎯 Примеры целей и стратегий
1. 📈 Хочу пассивный доход с минимальными рисками и хлопотами
- Решение: выбрать дивидендные REIT с историей выплат
- Период: от 6 месяцев до 5 лет и более
- Почему: REIT стабильно платят доход, не требуют вовлечённости, легко купить и продать
2. 🏠 Хочу сдавать свою квартиру в аренду и контролировать процесс
- Решение: покупка недвижимости напрямую
- Период: от 3 до 10 лет
- Почему: больше контроля, выше потенциальная доходность, особенно при ипотечном плече
3. 🌍 Хочу инвестировать в глобальный рынок недвижимости, не выходя из дома
- Решение: глобальные REIT, например в США или Азии
- Период: любой, от краткосрочного до долгосрочного
- Почему: доступ к недвижимости за границей без регистрации объектов
4. 💼 Хочу использовать недвижимость как актив для бизнеса или семьи
- Решение: покупка жилья, офиса, дачи и пр.
- Период: долгосрочный (от 5 лет)
- Почему: это не просто инвестиция — это ещё и утилитарный актив
5. 📊 Хочу защититься от инфляции и диверсифицировать портфель
- Решение: добавить REIT к портфелю акций и облигаций
- Период: средне- и долгосрочный (3+ лет)
- Почему: недвижимость традиционно защищает от инфляции, особенно коммерческая
⚖ Что важнее — доходность, ликвидность или контроль?
Задайте себе три вопроса:
- Я хочу управлять сам или делегировать?
- Сколько времени я готов ждать результата?
- Хочу "пощупать" актив или мне достаточно цифр на счёте?
Ответы на них помогут выбрать инструмент под вас.
🧠 Вывод
REIT и покупка недвижимости — не конкуренты, а два разных инструмента под разные задачи. Один инвестор может использовать оба: например, держать REIT для стабильного кэша, а «физическую» квартиру — как актив для семьи.
Понимание своих целей — вот что превращает недвижимость из покупки в стратегию.