Perché REIT e acquisto diretto di immobili non sono facili da confrontare

I REIT e l'acquisto diretto di immobili non sono solo strumenti d'investimento diversi, ma rappresentano anche strategie sostanzialmente differenti, pensate per obiettivi, orizzonti temporali e profili di investitori differenti. La domanda non è "Qual è l'opzione migliore?", ma piuttosto: Cosa vuoi ottenere?

🔍 Cosa sono i REIT e cosa implica l'acquisto di un immobile?

I REIT (Real Estate Investment Trusts) sono fondi d'investimento immobiliare quotati in borsa, che investono in immobili generatori di reddito e distribuiscono dividendi agli investitori. Sono gestiti professionalmente, e investire in essi consente di ottenere esposizione al mercato immobiliare senza dover acquistare direttamente una proprietà. In Europa, esempi di REIT noti includono Unibail-Rodamco e Klepierre.

Acquistare un immobile significa diventare proprietario di una proprietà fisica, assumendo la responsabilità per l'acquisto, la gestione e la manutenzione. Sebbene i rendimenti possano essere superiori, questa opzione richiede più tempo e impegno. Ad esempio, si può investire in un appartamento a Roma, Milano o in altre città italiane, beneficiando dell'apprezzamento del valore dell'immobile e dei redditi da locazione.

🎯 Obiettivi d'investimento e le strategie corrispondenti

1. 📈 Voglio generare reddito passivo con poco impegno

• Consigliato: REIT con una storia di dividendi stabili, come grandi REIT europei che investono in immobili commerciali o residenziali.
• Orizzonte temporale: 6 mesi a 5+ anni
• Perché? Basso costo d'ingresso, reddito regolare, elevata liquidità

2. 🏠 Voglio acquistare un immobile da affittare e gestirlo personalmente

• Consigliato: Acquisto diretto di un immobile in una città ad alta domanda di affitti, come Roma, Milano, Firenze o altre città italiane con un mercato di locazione forte.
• Orizzonte temporale: 3 a 10 anni
• Perché? Maggiore controllo, possibilità di leverage tramite finanziamenti, potenziale di rendimento maggiore

3. 🌍 Voglio investire in immobili a livello internazionale

• Consigliato: REIT globali che offrono esposizione a vari mercati immobiliari internazionali senza doversi preoccupare delle complicazioni legali dell'acquisto di immobili all'estero.
• Orizzonte temporale: Breve o lungo termine
• Perché? Diversificazione geografica senza le complessità legali della proprietà di immobili all'estero

4. 💼 Voglio acquistare un immobile per uso personale o commerciale

• Consigliato: Acquisto di un immobile residenziale o commerciale in una posizione strategica, come il centro di grandi città o in quartieri commerciali in espansione.
• Orizzonte temporale: Lungo termine (5+ anni)
• Perché? La proprietà soddisfa sia una funzione pratica che un obiettivo finanziario

5. 📊 Voglio diversificare il mio portafoglio e proteggermi dall'inflazione

• Consigliato: REIT come parte di un portafoglio diversificato di asset, focalizzandosi su immobili commerciali o residenziali in mercati stabili.
• Orizzonte temporale: 3+ anni
• Perché? Gli immobili sono tradizionalmente considerati una buona protezione contro l'inflazione

⚖ Cosa è più importante per te: Redditività, Liquidità o Controllo?

Poni queste tre domande a te stesso:

1. Preferisci gestire attivamente i tuoi asset o delegare la gestione?
2. Quanto tempo sei disposto ad aspettare per vedere i rendimenti?
3. Preferisci possedere un bene fisico o un asset finanziario?

Le risposte a queste domande ti aiuteranno a determinare quale strategia d'investimento sia più adatta ai tuoi obiettivi.

🧠 Conclusione

REIT e acquisto di immobili non sono opzioni in concorrenza – sono strumenti complementari per raggiungere obiettivi differenti. Molti investitori scelgono di utilizzare entrambi: i REIT per generare reddito passivo e gli immobili fisici per l'apprezzamento e la sicurezza a lungo termine. In Italia, ad esempio, i REIT offrono una comoda opportunità di investire nel settore immobiliare senza le responsabilità della gestione diretta delle proprietà.

Definire obiettivi chiari trasforma l'investimento in immobili in una strategia solida, non solo in un acquisto singolo.