Warum sich REITs und Immobilien nicht einfach vergleichen lassen
REITs und der direkte Immobilienkauf sind nicht einfach zwei unterschiedliche Instrumente – sie stehen für grundlegend verschiedene Strategien, die auf individuelle Ziele, Zeiträume und Investortypen zugeschnitten sind. Die Frage lautet also nicht „Was ist besser?“, sondern: Was möchten Sie erreichen?
🔍 Was sind REITs und was bedeutet direkter Immobilienkauf?
REITs (Real Estate Investment Trusts) sind börsennotierte Fonds, die in renditestarke Immobilien investieren. Sie bieten Dividenden und werden professionell verwaltet. In Deutschland gehören Unternehmen wie Vonovia zu den bekanntesten REITs. Diese REITs bieten Investoren eine attraktive Möglichkeit, in Immobilien zu investieren, ohne selbst eine Immobilie kaufen zu müssen.
Der direkte Kauf einer Immobilie bedeutet, dass Sie selbst Eigentümer sind – inklusive aller Rechte und Pflichten. Die potenzielle Rendite kann höher sein, der Aufwand ist jedoch auch größer. Beispielsweise könnten Sie in eine Eigentumswohnung in einer beliebten Stadt wie Berlin oder München investieren, um von der Wertsteigerung und den Mieteinnahmen zu profitieren.
🎯 Anlageziele und passende Strategien im Vergleich
1. 📈 Ich möchte passive Einkünfte mit minimalem Aufwand
- Empfehlung: REITs mit stabiler Dividendenhistorie wie Vonovia oder Merlin Properties
- Anlagehorizont: 6 Monate bis 5+ Jahre
- Warum: Geringe Einstiegshürde, regelmäßige Ausschüttungen, hohe Liquidität
2. 🏠 Ich möchte eine Immobilie vermieten und selbst verwalten
- Empfehlung: Direkter Immobilienkauf — etwa in einem Markt mit wachsendem Mietbedarf
- Anlagehorizont: 3 bis 10 Jahre
- Warum: Volle Kontrolle, Möglichkeit zur Hebelung durch Finanzierung, höhere Renditechancen
3. 🌍 Ich möchte weltweit in Immobilien investieren
- Empfehlung: Globale REITs wie Vonovia oder Campus Industrial
- Anlagehorizont: Kurz- oder langfristig
- Warum: Diversifikation über Regionen hinweg, ohne juristische Komplexität
4. 💼 Ich brauche eine Immobilie für den Eigenbedarf oder mein Unternehmen
- Empfehlung: Direkter Kauf einer Wohn- oder Gewerbeimmobilie in einem attraktiven Stadtteil
- Anlagehorizont: Langfristig (5+ Jahre)
- Warum: Die Immobilie erfüllt sowohl einen praktischen als auch einen finanziellen Zweck
5. 📊 Ich möchte mein Portfolio diversifizieren und mich gegen Inflation schützen
- Empfehlung: REITs als Beimischung zu Aktien und Anleihen, insbesondere Vonovia oder Alstria Office REIT
- Anlagehorizont: 3+ Jahre
- Warum: Immobilien gelten traditionell als Inflationsschutz
⚖ Worauf legen Sie Wert: Rendite, Liquidität oder Kontrolle?
Stellen Sie sich diese drei Fragen:
- Möchte ich selbst aktiv verwalten oder lieber delegieren?
- Wie lange kann ich auf Erträge warten?
- Möchte ich einen realen Besitz oder reicht mir ein digitaler Anteil?
Ihre Antworten führen Sie zur passenden Strategie.
🧠 Fazit
REITs und direkter Immobilienkauf sind keine Konkurrenten – sie sind ergänzende Werkzeuge für unterschiedliche Anlegertypen und Lebenssituationen. Viele nutzen beides: REITs für stetigen Cashflow und physische Immobilien für Eigenbedarf oder langfristigen Vermögensaufbau. Besonders in Deutschland bieten Unternehmen wie Vonovia eine einfache Möglichkeit, in Immobilien zu investieren, ohne die gesamte Verantwortung einer direkten Immobilienbesitzerschaft zu übernehmen.
Klare Ziele machen aus Immobilien kein Objekt – sondern eine Strategie.